匕後，三人分別說出了他們想要拿到的項目。對于明姆凹「戲各國爭奪焦點的幾個項目，和軍艦以及軍火項目上，劉克武就直接讓他們退出競標了。
最後，劉克武與三人商議後。確定了由三國的企業分別承攬下了總計被分成出段的鐵路項目中，里程全在前十位的三段鐵路修建任務。並且，附帶著劉克武與瑞典又簽下了進一步火力電項目的合作草案。
根據三國選定的項目，劉克武在將底價給他們之前，先與三人又分別簽定了一份國家銀行貸款的正式合同。
三段鐵路的總值為勁萬兩白銀，三國直接就要向劉克武提供年利息為鎖的十年期貸款，而作為擔保的，卻是三段鐵路的尾款的經營收入。不過與以往滿清政府一擔保就把權利直接轉給洋人不同，劉克武只是擔保卻不交權。
這樣一來，不但拿到了第一批勁萬兩白銀的洋人低利息貸款，還打破了外交上以往的被動局面。第二天一大早，當西班牙、葡萄牙、比利時、荷蘭四國最先知道了消息後，也紛紛趁劉克武傍晚散步之機，與劉克武談起了貸款換合同的方法來。
最後，到了第三天，就連五大國也無奈的選擇了以貸款換合同的模式。等到最後經過他們最後的競價之後，劉克武才最終拍板確定了允許洋人參與鐵路股權糊為條件，向五大國要起了更大的工業展貸款來。
這下俄羅斯可就不干了。他們自己國家的工業展的還沒怎麼樣呢。當然不希望中國這個近鄰展。那樣的話，本來他們在中國分到的肉就少，一個山東展起來，必然帶上江蘇和安徽，而後是全國。
那位俄羅斯的契洛夫，一听到劉克武想以膠濟鐵路公司獼的股潛為代價，想五大國換取高達三千萬兩工業貸款後，立刻就沖著其他五國代表喊到︰「先生們，這個條件我們不應該同意。我們與大清是有條約的，我們有權利優先取得我們來興建鐵路的利益的。
伯爵先生，您這樣的要求，我們俄羅斯商團不能答應。」
不等其他四大國的代表開口。劉克武爆出一陣狂笑聲。停住笑聲才冷眼盯住契洛夫說到︰「契洛夫先生。我們這是在做生意，您是一定要帶上政治嗎？我大清國弱不假。但日本人軍強艦強吧？三十萬人殺奔我大清而來，不照樣被我帶著一個鎮就給先後滅掉牛二萬嗎？「話鋒一轉，劉克武的語氣變的溫和了一些，接著說到︰「本次止。東諸事，本爵得的是我朝廷之專權辦理。至于貴國與我國皇上有何約定。或是其他國家的先生們，想以武力和政治來讓在下妥協，那對不起。現在所有的合約都沒最後簽屬。本爵就算被皇上問個擅起刀兵之過。也萬不會給各位的國家拿走任何一單合同的。」
先硬後軟，劉克武已經從六個小國家那里拿到了力o萬兩白銀的貸款協議。五大國雖然敢在中國人面前逞凶，但若是他們真的采取武力手段把只用萬把人就滅掉日本人口萬大軍的這位伯爵惹急了，他們很清楚劉克武是很可能說的到就做到的。
在跟日本人打的時候，劉克武手上只是一個鎮的兵力，卻能打出那麼大的勝仗來，在他們各自的國家軍界也是相當震撼的。
現在劉克武手上實際的兵力。卻已經變成了山東各軍紀多萬、江蘇和安徽兩地又各力多萬總計七、八十萬。
那些西洋國家的將軍們，各個都自詡了得。可是如果真讓他們帶著也就是一個師的兵力，去和人家十萬大軍對抗，他們很清楚想勝利都很難，更別提是那樣的大勝了。
這些代表在來濟南之前，都是見了他們的公使和武官的。更知道他們國內的報紙在報道中日戰爭之時，給劉克武種種神化評價的。那樣的評價，他們各自的國家還是第一次給東方人、給中國人的。
集美雖強，卻與日本相比光地域上兩次鴉片戰爭和中法戰爭，就已經讓他們都知道了對中國作戰有多麼費勁了。
從前是因為清軍一打就敗，可現在劉克武沒海軍，就能讓日本人來多少覆滅這多少。刃萬人，就算是最強大的陸軍國家德法，此時也不過才田萬兵力而已，那是他們的乃強。損失與收獲相比，他們不相信真打一場戰爭會讓他們佔到大便宜。
听完劉克武的話後，德國代表埃曼，顯然也是得到了他們國內當權者的授權的。他略一沉思後，弈旬書曬細凹曰迅姍不一樣的體蛤身對著劉京武禮說到！，「尊敬的伯爵井生，不管其他四口丸生的國家如何做，我們德意志帝國願意與您再行股權換貸款的方案。如果其他四位先生的國家不願意支持山東的工業展。那麼我國的那些商團，我相信會很樂意獨家與您進行合作的。」
德國人的嚴菩，是全世界出了名的。但是一旦到了商場上，他們也難逃這樣的奸詐和爭奪。
淡笑一下，劉克武將目光盯向了其他四個國家的代表。第一個站起來反對的，就是那個查理︰「哦，不，埃曼先生，你們德國想要獨享那麼多利益，你們有能力吃的下嗎？我們大英帝國也沒說不與伯爵先生來談，如果不想談的話，我會在這里呆了這些天嗎？」
「我們法蘭西也沒說不與伯爵大人合作，你們德意志是不是也太狂妄了些？」法國代表說到這，將臉對向了劉克武聲顯焦急的說到︰「伯爵大人，您分給那六個小國家四千萬兩合同，我國的商人們是很不滿意。但是您若真的願意允許我們以商業手段參與您的鐵路經營，那麼我們將不會在意為您再多提供一些貸款的。」美國代表也在法、英代表說完後。連忙站起身對劉克武一禮後說到︰「伯爵先生，我們美利堅合眾國，也是如此的。如果您真的願意將鐵路經營權讓給我們一些，我想我國的花旗銀行，將很願意與您這樣一位有著讓大家都無法想象財富的貴族合作的。」
契洛夫徹底驚住了，他以為只要他帶頭一說，其他國家的代表馬上就會響應，畢竟他們都是來分中國這塊肥肉的。可現在看來，似乎其他四個國家，真的開始要與一個已經被公認為青出于藍而勝于藍的北洋新銳，用真正的公平商業手段進行合作了。
西方世界的緊張局勢，契洛夫也很清楚。他的腦袋在飛快盤算之時。劉克武卻又沖著其他四國的代表開口了︰「既然四位的國家願意以貸款為條件，認購股份，那麼在下就要說下這具體的認購方法了
話稍一停，卻不看契洛夫，劉克武見四國代表沒有打斷自己的意思。接著說到︰「鐵路的建設總資本，各位在投標之時都預算在田力一6四萬之間，但本爵卻將之定至吸。萬兩。非本爵或我山東官員欲從中貪瀆。而是因為若按各位的造價去修建。鐵路的質量將極差，是不可能真正利于山東運力展和我們共同利益收入的
「故，本爵給足底價，全線必須用各位國家的優質鐵軌、優質材料並且全線貫通電力、電話和電報三電系統。當然，人員的投入上，也是一項必須值得我們關注的投資
「以我大清現在的人力來看，很難有真能管理好鐵路的人才。那怎麼辦？只能效法赫德先生的海關，來雇佣各位國家和西方國家那些真正懂鐵路運行和經營的人才來幫助我們管理
「各位的國家選送的人才，優先考核和錄用，這樣又能給各位的國家帶回去一些收入。用這些真懂運營和經營的人才，加上赫德先生正在幫助本爵制定著的鐵路公司章程，相信貪讀先可保不出現，而後將可以最大效率的揮出鐵路的經營效能，為我們帶來更大利益
劉克武說到這，突然停了一下，聲音變的莊重一些後，繼續說到︰「當然，如果沒有鐵路公司股份的。本爵已經讓赫德先生在章程中明確規定了待遇和考核上，將全部進行嚴考、低保障和低工資的方法。」
這話，顯然是說給契洛夫听的。你俄羅斯不同意貸款換認購，那好辦啊，老子這不給你們那些想來中國展的二溜子人才混飯吃的機會。
讓那群在你們國家只能算半吊子的人才，沒機會來我的鐵路上賺錢。把你們的優秀人才拉來。那樣，真正展起來的是誰，你個老毛子不會不清楚。
埃曼也听出了劉克武話中的意思。等劉克武話音一落，即接話笑著說到︰「伯爵大人真乃商界奇才，有赫德先生親自制定章程，再加上您這樣的招攬精英人才的方法。
哈哈，我國的商人們，我相信都會擠破腦袋想買您鐵路公司的股份了。」
查理和其他法、美兩國的代表。也紛紛的響應著表了態度。見四人表態了，劉克武笑著說到︰「那麼，各位準備組織你們的商人，認購多少股份呢？」